- 🔴 이번 주 국내 증시는 코스피 -1.42%, 코스닥 -3.80%. 사상 첫 이틀 연속 서킷브레이커 뒤 금요일 사상 최대 +17.91% 폭등이 나온 '전약후강'의 롤러코스터 한 주. - ━━━━━━━━━━━━━━ - ① 🔧 돈을 버는 캐펙스만 살아남았다 - 빅테크 실적이 AI 캐펙스 우려를 종목별로 갈라놓음.・MS +15.51%(시총 +4,500억달러, 사상 최대)·아마존 +15.32%(AWS +37%) → 캐펙스의 매출 전환 입증・메타 -7.95%(FCF -91%)·애플 -7.35% → 증명 실패 조는 하락・삼성전자 영업이익 89.5조 사상 최대 + HBM4 3분기 3배 가이던스 - 🆕 필라델피아 반도체지수는 목요일 +8.19% 급등 후 금요일 상승분 반납.・7월 월간 반도체 -21%, 2008년 이후 최악・SK하이닉스 ADR 공모가(149달러) 회복 - 👉 '일괄 디레이팅 → 종목 선별' 국면 전환. 8/4 AMD·8/5 샌디스크/웨스턴디지털 실적이 다음 관문. - ━━━━━━━━━━━━━━ - ② 💥 SA펀드 청산과 숏커버링 - 폭락의 진원지는 펀더멘털이 아닌 수급.・아셴브레너의 AI 펀드 SA, 마진콜에 브로커 반대매매 → 시타델이 자산 인수・6월 말 +439% → 7월 한 달 -67%, 레버리지 전량 제거・청산 물량이 SK하이닉스 폭락의 직접 원인 → 청산 종료 후 숏커버링·저가매수로 목·금 폭등 - 📈 SK하이닉스 17년 만의 상한가, 코스피 39개 종목 상한가.👉 '청산 이벤트 뒤 바닥 확인'(크레이머) — 수급발 급락은 되돌림도 빠름 ⭕️👉 단, 유사 레버리지 펀드의 추가 부실 여부는 확인 필요
- ━━━━━━━━━━━━━━ - ③ 📈 매파적 동결 + 채권의 불신 - FOMC 5연속 동결(3.50~3.75%), but 3명 인상 소수의견.・워시 '2% 목표에 유연함 없다' → 30년물 장중 5.244%, 2007년 이후 최고・6월 PCE 둔화로 9월 인상 확률 82%→59%・국내: KTB 10년물 4.255%(-19.4bp), 10-3년 스프레드 50bp로 4년4개월 최대 - 👉 '주식은 반등, 채권은 불신' 병존. 8/7 미 고용보고서가 분수령 — 고용 부진 시 오히려 주가엔 우호적일 수도. - ━━━━━━━━━━━━━━ - 📌 다음주 관전 포인트8/4 AMD·8/5 샌디스크/웨스턴디지털 실적 · 8/7 미 7월 고용보고서 · 미 반도체주 상승분 사수 여부 · 이란·호르무즈 정세 - ⚠️ 투자 판단은 본인 책임이며, 본 자료는 정보 제공 목적입니다.
📊 주간 시황 & 다음주 전망 (7/27~31)
- 🔴 이번 주 국내 증시는 코스피 -1.42%, 코스닥 -3.80%. 사상 첫 이틀 연속 서킷브레이커 뒤 금요일 사상 최대 +17.91% 폭등이 나온 '전약후강'의 롤러코스터 한 주.
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- ① 🔧 돈을 버는 캐펙스만 살아남았다
- 빅테크 실적이 AI 캐펙스 우려를 종목별로 갈라놓음.・MS +15.51%(시총 +4,500억달러, 사상 최대)·아마존 +15.32%(AWS +37%) → 캐펙스의 매출 전환 입증・메타 -7.95%(FCF -91%)·애플 -7.35% → 증명 실패 조는 하락・삼성전자 영업이익 89.5조 사상 최대 + HBM4 3분기 3배 가이던스
- 🆕 필라델피아 반도체지수는 목요일 +8.19% 급등 후 금요일 상승분 반납.・7월 월간 반도체 -21%, 2008년 이후 최악・SK하이닉스 ADR 공모가(149달러) 회복
- 👉 '일괄 디레이팅 → 종목 선별' 국면 전환. 8/4 AMD·8/5 샌디스크/웨스턴디지털 실적이 다음 관문.
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- ② 💥 SA펀드 청산과 숏커버링
- 폭락의 진원지는 펀더멘털이 아닌 수급.・아셴브레너의 AI 펀드 SA, 마진콜에 브로커 반대매매 → 시타델이 자산 인수・6월 말 +439% → 7월 한 달 -67%, 레버리지 전량 제거・청산 물량이 SK하이닉스 폭락의 직접 원인 → 청산 종료 후 숏커버링·저가매수로 목·금 폭등
- 📈 SK하이닉스 17년 만의 상한가, 코스피 39개 종목 상한가.👉 '청산 이벤트 뒤 바닥 확인'(크레이머) — 수급발 급락은 되돌림도 빠름 ⭕️👉 단, 유사 레버리지 펀드의 추가 부실 여부는 확인 필요
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- ③ 📈 매파적 동결 + 채권의 불신
- FOMC 5연속 동결(3.50~3.75%), but 3명 인상 소수의견.・워시 '2% 목표에 유연함 없다' → 30년물 장중 5.244%, 2007년 이후 최고・6월 PCE 둔화로 9월 인상 확률 82%→59%・국내: KTB 10년물 4.255%(-19.4bp), 10-3년 스프레드 50bp로 4년4개월 최대
- 👉 '주식은 반등, 채권은 불신' 병존. 8/7 미 고용보고서가 분수령 — 고용 부진 시 오히려 주가엔 우호적일 수도.
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- 📌 다음주 관전 포인트8/4 AMD·8/5 샌디스크/웨스턴디지털 실적 · 8/7 미 7월 고용보고서 · 미 반도체주 상승분 사수 여부 · 이란·호르무즈 정세
- ⚠️ 투자 판단은 본인 책임이며, 본 자료는 정보 제공 목적입니다.