📈 [주간 시황] 中東 종전 합의에 KOSPI 9,000 돌파·사상 최고 — 반도체 극단 쏠림·코스닥 디커플링
한 주 요약 KOSPI +11.43%(9,052.42) / 코스닥 -6.07%(966.59) / 나스닥(주간) +2.43% VIX 16.4 (-7.24%) ↓ / 원달러 1,527.79원 (+0.64%) ↑ / WTI 77.33$ (-9.52%) ↓ 美 10Y 4.463% (-1.4bp) / 韓 10Y 4.185% (-2.1bp)
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1️⃣ 반도체 극단 쏠림에 KOSPI 사상 최고 ◽ 코스피 +11.43% 폭등해 9,000선 돌파·사상 최고치 — KRX SK하이닉스 지수 +28.56%로 전 KRX 1위, 코스피 200 정보기술 +19.11% ◽ 반면 코스닥 -6.07% 디커플링 — 코스닥 150 정보기술 -12.05%·기계장비 -12.07% 소부장 폭락 / 코스피 대형주 +12.62% vs 소형주 -2.93% ◽ 美 필라델피아 반도체 +6.42%·마이크론·인텔 강세에 외국인 반도체 차익실현 일단락→SK하이닉스 복귀 ➡️ 주도주 폭 극도로 좁아진 양극화 — 메모리 피크아웃·차익실현 시 변동성 확대 리스크
2️⃣ 글로벌 금융당국 금리 인상 러쉬 ◽ BOJ 기준금리 0.75%→1.00% +25bp 인상(6/16) — 점진적 정상화 지속 ◽ 매파 워시 첫 FOMC(6/16~17): 3.50~3.75% 동결이나 점도표 18명 중 9명 연내 인상 전망·포워드 가이던스 폐기 ◽ ECB 2.40% 긴축 유지 / 한은 2.50% 동결 — 글로벌 '인하 종료→재긴축' 신호 ➡️ 유가 급락發 물가 피크아웃 기대로 美10Y -1.4bp(4.463%) — 매파 점도표에도 금리 상방 제한
3️⃣ 미·이란 평화 합의(MOU) 서명 — 이행은 불확실 ◽ 6/18 프랑스서 MOU 정식 서명 → WTI -9.52%(77.33$)·VIX -7.24%(16.4) 급락, 지정학 프리미엄 해소 ◽ 단 이란 '조건 미이행 시 봉쇄 재개' 경고·트럼프 '최종본 아니다' 강경 발언 — 과거 합의 되돌림 전례 ➡️ 이번 주 강세가 전적으로 '합의 이행' 전제 — 무산 시 유가 90$대 재진입·급등분 반납 리스크
4️⃣ 수급: 외국인 코스피 매수 전환·코스닥은 매도 ◽ 외국인 코스피 +1.5조 순매수 (삼성전자 -1.4조, SK하이닉스 +9,600억) — 반도체 차익실현 일단락 ◽ 코스닥 외국인 -1.07조·기관 -1.1조 동반 순매도 → 코스닥 약세 심화 ◽ 연초누적: 외국인 -136.6조, 개인 +99.0조, 기관 +27.3조 ◽ 예탁금 124.6조 (전주 -3.0조) → 대기 매수 여력 소폭 축소
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📅 핵심 일정
- 미·이란 평화 합의 이행 경과 (유가·물가·금리 향방의 최대 변수)
- 매파 FOMC 이후 글로벌 금리 경로 및 반도체 차익실현 여부
🧭 한 줄 정리 中東 종전 합의(유가 -9.52%)와 美 반도체 랠리가 KOSPI를 +11.43% 폭등시켜 9,000선·사상 최고치 경신. 단 상승은 SK하이닉스 등 반도체 대형주 독주에 집중되고 코스닥(-6.07%)은 디커플링되며 양극화 극심. 합의 이행 여부와 매파 Fed 금리 경로가 다음 주 분수령. (수급: 외국인 코스피 +1.5조 매수 전환·코스닥 매도, 예탁금 124.6조)
📈 [주간 시황] 中東 종전 합의에 KOSPI 9,000 돌파·사상 최고 — 반도체 극단 쏠림·코스닥 디커플링
한 주 요약 KOSPI +11.43%(9,052.42) / 코스닥 -6.07%(966.59) / 나스닥(주간) +2.43% VIX 16.4 (-7.24%) ↓ / 원달러 1,527.79원 (+0.64%) ↑ / WTI 77.33$ (-9.52%) ↓ 美 10Y 4.463% (-1.4bp) / 韓 10Y 4.185% (-2.1bp)
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1️⃣ 반도체 극단 쏠림에 KOSPI 사상 최고 ◽ 코스피 +11.43% 폭등해 9,000선 돌파·사상 최고치 — KRX SK하이닉스 지수 +28.56%로 전 KRX 1위, 코스피 200 정보기술 +19.11% ◽ 반면 코스닥 -6.07% 디커플링 — 코스닥 150 정보기술 -12.05%·기계장비 -12.07% 소부장 폭락 / 코스피 대형주 +12.62% vs 소형주 -2.93% ◽ 美 필라델피아 반도체 +6.42%·마이크론·인텔 강세에 외국인 반도체 차익실현 일단락→SK하이닉스 복귀 ➡️ 주도주 폭 극도로 좁아진 양극화 — 메모리 피크아웃·차익실현 시 변동성 확대 리스크
2️⃣ 글로벌 금융당국 금리 인상 러쉬 ◽ BOJ 기준금리 0.75%→1.00% +25bp 인상(6/16) — 점진적 정상화 지속 ◽ 매파 워시 첫 FOMC(6/16~17): 3.50~3.75% 동결이나 점도표 18명 중 9명 연내 인상 전망·포워드 가이던스 폐기 ◽ ECB 2.40% 긴축 유지 / 한은 2.50% 동결 — 글로벌 '인하 종료→재긴축' 신호 ➡️ 유가 급락發 물가 피크아웃 기대로 美10Y -1.4bp(4.463%) — 매파 점도표에도 금리 상방 제한
3️⃣ 미·이란 평화 합의(MOU) 서명 — 이행은 불확실 ◽ 6/18 프랑스서 MOU 정식 서명 → WTI -9.52%(77.33$)·VIX -7.24%(16.4) 급락, 지정학 프리미엄 해소 ◽ 단 이란 '조건 미이행 시 봉쇄 재개' 경고·트럼프 '최종본 아니다' 강경 발언 — 과거 합의 되돌림 전례 ➡️ 이번 주 강세가 전적으로 '합의 이행' 전제 — 무산 시 유가 90$대 재진입·급등분 반납 리스크
4️⃣ 수급: 외국인 코스피 매수 전환·코스닥은 매도 ◽ 외국인 코스피 +1.5조 순매수 (삼성전자 -1.4조, SK하이닉스 +9,600억) — 반도체 차익실현 일단락 ◽ 코스닥 외국인 -1.07조·기관 -1.1조 동반 순매도 → 코스닥 약세 심화 ◽ 연초누적: 외국인 -136.6조, 개인 +99.0조, 기관 +27.3조 ◽ 예탁금 124.6조 (전주 -3.0조) → 대기 매수 여력 소폭 축소
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📅 핵심 일정
🧭 한 줄 정리 中東 종전 합의(유가 -9.52%)와 美 반도체 랠리가 KOSPI를 +11.43% 폭등시켜 9,000선·사상 최고치 경신. 단 상승은 SK하이닉스 등 반도체 대형주 독주에 집중되고 코스닥(-6.07%)은 디커플링되며 양극화 극심. 합의 이행 여부와 매파 Fed 금리 경로가 다음 주 분수령. (수급: 외국인 코스피 +1.5조 매수 전환·코스닥 매도, 예탁금 124.6조)