📮 [라파엔 주간전망] 다음주 증시 포인트
이번 주 KOSPI −7.08%(8,411)·KOSDAQ −11.92%(851) 급락. AI 투자 논란發 위험회피 속 반도체 양강·방어주만 버틴 한 주.
1️⃣ 반도체 '방어적 쏠림' 극대화
∙ 급락장에도 SK하이닉스(−3.29%)·삼성전자(−4.10%) 낙폭 최소 → 지수 하단 방어
∙ 마이크론 호실적(6/25)으로 'AI·HBM 실수요 유효' 재확인
∙ 단, 주도주 폭 협소 → 외국인 반도체 매도 재개 시 변동성 확대 리스크
2️⃣ AI 투자 불협화음
∙ OpenAI IPO 연기설 + GPU 임대료 하락 + 빅테크 FCF 잠식 우려
∙ 나스닥 5거래일 연속 하락(−4.60%), AI·반도체 모멘텀에 첫 균열
∙ '수요 소멸' 아닌 '투자속도·자금조달' 단기 변수 → 옥석 가리기 국면
3️⃣ 유가·금리 하락 → 방어·금리민감주 부각
∙ 미·이란 협상 진전 → WTI −8.32%(70.9$), 美10Y −9.6bp(4.367%)
∙ 헬스케어·필수소비재·리츠 상대 강세
∙ 금융은 동반 급락했으나, 금리 안정 시 고배당·은행주 재평가 여지
4️⃣ 수급: 외국인 차익실현 재확대
∙ 외국인, 코스피 대량 순매도(삼성전자·SK하이닉스 중심) + 기관도 매도
∙ 반면 코스닥은 외국인·기관 동반 순매수로 수급 일부 개선
∙ 예탁금 증가 → 대기 매수 여력은 유지
🧭 한줄정리
AI 투자 논란에 글로벌 성장주 급락했으나 반도체 양강·방어주가 하단 방어. 다음주는 ①마이크론 모멘텀 지속력 vs AI 버블 경계, ②미·이란 합의 이행, ③외국인 반도체 수급이 분수령.
⚠️ 본 자료는 투자 참고용이며 매매 권유가 아닙니다.
📮 [라파엔 주간전망] 다음주 증시 포인트
이번 주 KOSPI −7.08%(8,411)·KOSDAQ −11.92%(851) 급락. AI 투자 논란發 위험회피 속 반도체 양강·방어주만 버틴 한 주.
1️⃣ 반도체 '방어적 쏠림' 극대화
∙ 급락장에도 SK하이닉스(−3.29%)·삼성전자(−4.10%) 낙폭 최소 → 지수 하단 방어
∙ 마이크론 호실적(6/25)으로 'AI·HBM 실수요 유효' 재확인
∙ 단, 주도주 폭 협소 → 외국인 반도체 매도 재개 시 변동성 확대 리스크
2️⃣ AI 투자 불협화음
∙ OpenAI IPO 연기설 + GPU 임대료 하락 + 빅테크 FCF 잠식 우려
∙ 나스닥 5거래일 연속 하락(−4.60%), AI·반도체 모멘텀에 첫 균열
∙ '수요 소멸' 아닌 '투자속도·자금조달' 단기 변수 → 옥석 가리기 국면
3️⃣ 유가·금리 하락 → 방어·금리민감주 부각
∙ 미·이란 협상 진전 → WTI −8.32%(70.9$), 美10Y −9.6bp(4.367%)
∙ 헬스케어·필수소비재·리츠 상대 강세
∙ 금융은 동반 급락했으나, 금리 안정 시 고배당·은행주 재평가 여지
4️⃣ 수급: 외국인 차익실현 재확대
∙ 외국인, 코스피 대량 순매도(삼성전자·SK하이닉스 중심) + 기관도 매도
∙ 반면 코스닥은 외국인·기관 동반 순매수로 수급 일부 개선
∙ 예탁금 증가 → 대기 매수 여력은 유지
🧭 한줄정리
AI 투자 논란에 글로벌 성장주 급락했으나 반도체 양강·방어주가 하단 방어. 다음주는 ①마이크론 모멘텀 지속력 vs AI 버블 경계, ②미·이란 합의 이행, ③외국인 반도체 수급이 분수령.
⚠️ 본 자료는 투자 참고용이며 매매 권유가 아닙니다.